腾付通官网全国服务微信/QQ: 9555-6271
腾付通是深圳市腾付通电子支付科技有限公司推出的一款个人金融创业平台!支付广发银行,平安银行,民生银行等多家银行!

强制用户注册成年、业务涉多个强监管领域,TT语音母公司趣丸冲刺港股

腾付通官网整理报道:

观察者网讯(文/胡毓靖 编辑/庄怡)业务涉及游戏、陪玩、娱乐直播和陌生人社交等多个领域的TT语音,已经发起了上市冲刺。

近日,以TT语音为核心产品的趣丸集团向港交所提交招股书。TT语音以帮助游戏玩家组队开黑为基础功能,衍生了娱乐直播和社交等服务形态。招股书称,TT语音是全国最大的移动语音社交平台,截至今年9月,活跃的未成年人用户不到月活跃用户的1%。

极低的未成年人占比背后,是TT语音对用户的“强制成年”手段,观察者网发现,在新用户注册这一步,用户生日不能选择2003年及以后日期,起步年龄就是18岁。

合规疑问之外,趣丸高度依赖增值服务一项收入,但其用户付费率却持续下滑。此时冲刺港股,趣丸想清楚了吗?

不到1%的未成年用户?未成年也得“被成年”

游戏组队和娱乐社交应用TT语音是趣丸集团上市的核心产品。据趣丸招股书援引弗若斯特沙利文资料,按2021年上半年1620万平均月活数据来看,TT语音是中国最大的移动语音社交平台。

其中,快速增长、社交需求强烈的用户群被TT语音视为最核心的资产。趣丸招股书称,截至2021年6月30日,TT语音超90%用户年龄在30岁或以下,用户平均每天在语音聊天室花费158分钟,用户每天发起超过85万个语音聊天室,43%的付费用户为女性。

围绕游戏和社交,TT语音紧紧抓牢了年轻人,并形成了陌生人社交、直播、K歌、电竞和休闲游戏的业务形态,衍生出依靠用户赠送虚拟礼物和会员订阅变现的营收模式。

招股书显示,趣丸集团的收入由增值服务、音频娱乐服务和游戏及其他三部分组成,其中由虚拟礼物和会员订阅构成的增值服务收入占总收入大半,2020年该业务占总收入比例超90%。

但值得注意的是,TT语音的1620万用户中,大量的未成年用户的占比有被“强行成年”的可能。

招股书称,截至2021年9月,根据实名认证被识别为18岁以下的活跃用户占当月月活跃用户的不到1%。

但观察者网下载TT语音后发现,新用户注册会自动跳转至个人资料上传页面,包括头像、昵称、性别、生日等项,其中生日一栏用户只能选择2002年12月31日及之前的日期,不能将生日设置为2003年及以后。这也意味着,即便用户未成年,在TT语音上,也会被系统“伪装”为成年用户。

强制用户注册成年、业务涉多个强监管领域,TT语音母公司趣丸冲刺港股

用户注册不能选择2003年及以后出生

事实上,TT语音APP与其他游戏娱乐APP类似,设置有青少年模式,按相关要求,用户被认定为未成年后,部分功能会被限制使用,无法进行T豆(1元=100T豆,可用于打赏和消费)充值,同时每日晚22点至次日早6点无法使用APP,且单日使用市场超过40分钟,需要输入密码才能继续使用。

观察者网开启青少年模式发现,TT语音内仅剩各类学习内容,开黑组队、娱乐和社交板块全部消失。但由于用户本身注册APP时就会被“设置”为成年人,这一模式并不会主动触发,而是需要用户主动设置。

监管与法规密布,却没有合规方案

未成年用户“被强制成年”不是TT语音现存的唯一问题。此前同为游戏与社交交叉领域7款陪玩APP的下架整改便是已经敲响的警钟。

观察者网使用后发现,尽管TT语音宣称自身是游戏组队APP,但应用内也有大量“职业组队”的陪玩性质服务。另据多家媒体报道,在陪玩行业面临全体整改的背景下,TT语音还在贴吧和微信公众号内发布陪玩招募帖,“挖角”同行。

强制用户注册成年、业务涉多个强监管领域,TT语音母公司趣丸冲刺港股

比心等APP被下架整改后出现的TT语音招募陪玩文章

TT语音并非完全没有被监管层关注。据招股书,TT语音曾因不合规内容及其他事宜收到有关监管机构的整改命令。2019年8月,网信办通知苹果和安卓应用商店暂停下载TT语音,经过三个月的整改后,TT语音重新上架。

在陪玩领域之外,TT语音的核心业务恰好分布在游戏、网络秀场直播、陌生人社交与未成年人保护交叉之处,监管与法规密布。

今年2月,网信办等7部门联合印发《关于加强网络直播规范管理工作的指导意见》,意见涉及实名认证、未成年人充值打赏、未成年人沉迷网络直播、淫秽色情内容传播等方面的严格规定。

今年6月起,我国新修订的未成年人保护法正式施行,各主要视频、直播、游戏等网络平台均升级青少年防沉迷系统,优化“青少年模式”内容池,限制上述网络产品未成年的使用时间、消费行为。8月,国家新闻出版署发布《关于进一步严格管理、切实防止未成年人沉迷网络游戏的通知》,新规严格限制青少年每周游戏时长在3小时内。

不过,对于内容不合规可能带来的监管,趣丸也并未作出业务调整或形成风险应对方案。

趣丸在招股书中表示,如果将来再次发生未遵守中国法律法规的情况,或政府对其应用程序采取进一步行动,我们的移动应用程序可能再次被无限期地从所有应用商店暂停,且我们可能受到其他整改命令或处罚,并在中国受到更严格的监管审查,从而对我们的业务、财务状况及业务前景产生重大不利影响。

用户付费率下滑,长期盈利能力存疑

抛开未成年用户和监管层面的问题,将视野聚焦在趣丸业务本身,其长期经营和盈利的能力也值得质疑。

一方面是营收机构的过度单一化和用户付费率的持续下滑。

招股书显示,趣丸收入由增值服务、音频娱乐服务、游戏及其他三部分组成。其中,增值服务2018年至2020年占总收入的比重分别为58.6%、85.7%、90.9%,营收结构高度单一化。

强制用户注册成年、业务涉多个强监管领域,TT语音母公司趣丸冲刺港股

占据趣丸总营收90%以上的增值服务,来自虚拟物品购买和会员订阅两部分,但反映这两项数据的用户付费率却在不断下滑。

招股书显示,2018年至2021年上半年,TT语音的月均活跃用户从220万增长至1620万,但平均用户付费率却从2018年的7.3%一路下滑,2021年上半年仅为5.1%。

强制用户注册成年、业务涉多个强监管领域,TT语音母公司趣丸冲刺港股

用户付费率将直接影响趣丸的收入和盈利水平。趣丸也在招股书中表示,公司业务短期内将继续依赖自付费用户收取的收入,但付费用户数量或ARPU值(每名付费用户平均支出)的下降都将对公司业绩产生严重不利影响,而且用户支出等重要变量也不太可控,例如用户消费习惯的改变或选择免费访问而不另行付费等,使得公司未来收益及收入潜力难以评估。

另一方面,TT语音高度可替代的功能,和随之而来的用户留存问题也可能制约趣丸进行下一步变现。

观察者网注意到,目前TT语音提供的组队开黑游戏基本集中在王者荣耀、英雄联盟手游、我的世界、和平精英等游戏内,而这些游戏均内置有语音交流系统。

有业内人士表示,TT语音和YY语音类似,很大程度上伴随《魔兽世界》等大型端游而兴起,但当下游戏内置语音交流系统已是默认动作,这类APP早已不具有稀缺性。而即便玩家通过APP组队寻找队友,建立联系后会转而使用微信/QQ等专业社交软件进行联系,长期留存在组队APP内的可能性低。

近年来,TT语音通过切入游戏和电竞赛道创收,但截至目前来看,前者处于“精简”状态,后者的TTG电竞俱乐部成效一般。反映在营收上,趣丸的游戏及其他收入在总收入中的比重逐年递减,从41.4%下降至2.1%。趣丸也有意精简游戏发行业务并减少投资,专注于TT语音应用内的增长,及其带来的增值服务和音频娱乐服务。

在合规层面,其未成年人占比不到1%的说辞已十分可疑,娱乐直播、陪玩、游戏、陌生人社交又均是强监管领域,趣丸也并未形成有效合规方案和风险应对机制。而落到组队开黑的起点上,TT语音的稀缺性更是不明显。

赴港上市,TT语音真的想好了吗?

本文系观察者网独家稿件,未经授权,不得转载。

相关文章

扫描二维码